Altria Corpo acaba de celebrar el seu desè aniversari i hem volgut recollir en un vídeo quins són els nostres valors i com ajudem a les empreses a projectar la millor imatge possible en el mercat financer i a aconseguir les solucions més adaptades a les seves necessitats de finançament.

En el vídeo, el CEO d’Altria Corpo, Albert Gumà, reflexiona sobre la importància de triar un assessor de finançament que conegui a fons l’empresa i alhora les solucions que ofereix el sector financer, per ser capaços de trobar l’instrument idoni que satisfaci les necessitats financeres de cada companyia.

 

Ramiro Lama, soci i responsable de finançament a Altria Corpo, explica com en els últims anys s’ha combinat la reducció d’entitats bancàries amb l’augment de solucions de finançament alternatiu, ampliant les possibilitats per a l’empresa d’obrir el seu passiu a proveïdors no bancaris.

 

Antonio Llera, responsable d’operacions singulars, i Jesús Llurba, consultor de l’àrea corporativa, relaten el procés de coneixement exhaustiu de la realitat del client i la recerca de totes les solucions possibles, per configurar un vestit a mida per a cada companyia. Ens alineem a més amb els objectius del client, vinculant la major part dels nostres honoraris a l’assoliment d’aquesta solució financera.

 

Eloi Noya, director gerent, descriu la gran varietat d’empreses que poden trobar en Altria Corpo al seu soci ideal en la recerca de finançament per a les seves necessitats. Des d’empreses en expansió de mercats o que volen augmentar la seva capacitat productiva, fins a companyies que per diferents circumstàncies no troben en els seus bancs habituals la resposta adequada als seus projectes.

 

Finalment, una de les empreses que hem assessorat, Optral, a través del seu CEO Joan Martín, ens explica com Altria Corpo ha ajudat a descobrir noves vies de finançament per a la companyia i el seu alt nivell de satisfacció amb les solucions trobades, que, com diuen, difícilment l’empresa hauria pogut aconseguir per si sola.

 

Com acaba assenyalant Jesús Llurba, “la nostra satisfacció més gran és aconseguir fer possible allò que el nostre client, en un inici, creia que era impossible“.

Els resultats del Baròmetre elaborat per Altria Corpo i l’IEF revelen un enduriment en el mercat de crèdit per a les empreses i una recerca creixent de solucions de fintech i finançament alternatiu.

 

El passat 7 de febrer es van publicar els resultats de la 4a edició del Baròmetre Empresarial de Fintech i Finançament Alternatiu, realitzat per Altria Corpo en col·laboració amb el prestigiós Institut d’Estudis Financers (IEF). Aquest Baròmetre recull de forma periòdica les opinions, experiència personal i expectatives de les empreses i dels proveïdors de finançament empresarial (bancaris i alternatius) sobre les polítiques de concessió de crèdit, i en especial el coneixement i utilització de les fintech i el finançament alternatiu per part de les empreses.

En aquesta 4a edició, les enquestes de la qual es van realitzar entre octubre i desembre de 2023, destaca l’augment en la dificultat d’accés al crèdit bancari. Fins a un 52% d’empreses opinen que l’accés al finançament bancari va ser difícil o molt difícil, enfront del 44% de l’any anterior. Continua també el pessimisme quant a la possibilitat que les entitats bancàries mobilitzin crèdit per al 2024. Un 42% d’empreses creuen que cap banc es mobilitzarà, i els propis bancs tampoc auguren un augment de concessió: un 30% creu que cap banc mobilitzarà crèdit, i un 70% creu que només alguns bancs ho faran.

El grau de coneixement del finançament alternatiu per part de les empreses es consolida entorn del 80%, i un 48% de companyies han usat alguna solució de finançament no bancari, sent el factoring i el renting els instruments més utilitzats. Quant al fintech, subgrup de la finançament alternativa caracteritzat per l’ús de tecnologia i plataformes en línia, el grau de coneixement de les empreses se situa entorn del 50% i el seu ús, no obstant això, es redueix al 22%, sent l’anticip de factures el producte de fintech més utilitzat.

El panorama per a aquest 2024 és una mica fosc per a les empreses. Els bancs i finançadors alternatius preveuen continuar pujant els tipus d’interès i endurir encara més les polítiques de concessió de crèdit. Davant d’això, el percentatge d’empreses que tenen necessitat de buscar finançament durant aquest any supera el 75%, i fins a un 54% de les empreses afirma que buscarà fonts de finançament alternatiu per cobrir aquesta escassetat de crèdit bancari.

Pots veure els principals resultats del Baròmetro en l’enllaç: Resultados Barómetro Financiación Otoño2023

Clica aquí per accedir al video de presentació del Baròmetre.

 

 

A vegades, les empreses requereixen de liquiditat per afrontar noves inversions o per reestructurar un passiu amb excés de curt termini. Aquestes empreses sovint no aconsegueixen de les seves entitats financeres habituals aquest finançament addicional que els ajudaria a solventar aquestes situacions financeres complicades i no crítiques.

Quan l’empresa que està en aquesta situació compta amb un immoble de propietat on desenvolupa la seva activitat, una de les solucions possibles és el sale and lease back. Aquest tipus d’operació, també anomenada lease-back o retroleasing, consisteix en la venda a un inversor d’un immoble acompanyada de l’arrendament a llarg termini sobre el mateix, generalment mitjançant un contracte de lloguer d’entre 10 i 20 anys.

A Altria Corpo hem ajudat a obtenir liquiditat a alguns clients mitjançant aquesta fórmula. En els últims mesos, sense anar més lluny, tenim diversos exemples de clients als quals hem aconseguit diverses operacions de sale and lease back. A continuació veurem alguns casos d’èxit recents per entendre com funciona i com ha ajudat a l’empresa a superar aquest moment de dificultat.

Una empresa de la Comunitat de Madrid del sector industrial, amb 30 anys d’antiguitat, es trobava amb préstecs bancaris que li representaven un servei del deute massa alt. Malgrat l’augment de vendes que tenia i la qualitat dels seus clients, la banca no oferia finançament addicional ni li permetia allargar terminis. Altria els va assessorar estructurant una operació de sale and lease back usant una de les naus industrials on desenvolupa la seva activitat, de propietat i amb una hipoteca pendent de baix import. Altria va aconseguir un comprador, que va ser una empresa de finançament alternatiu que va actuar d’inversora adquirint la nau industrial per 1.750.000 euros i la va arrendar a la mateixa empresa, a un termini de 10 anys renovable, amb opció de compra als 10 anys. D’aquesta forma, l’empresa no va haver de desallotjar l’immoble venut i segueix tenint dret a continuar en l’espai mitjançant aquest contracte de lloguer. Amb això obté la liquiditat immediata que resulta d’aquesta venda.

En altres ocasions, el sale and lease back dóna liquiditat per a l’expansió del propi negoci. És el cas d’una empresa catalana, també industrial com l’anterior, que volia atendre a nous clients que li demanaven una major producció. El capital de treball i una mica d’inversió en actiu fix necessari per abordar aquest projecte no era possible de ser finançat amb les seves entitats, donat que el nivell d’endeutament ja era massa alt per a elles. En aquest cas, la millor opció va ser també un sale and lease back sobre la seva principal nau industrial i l’operació va generar una liquiditat de 3 milions d’euros per a acopio de matèries primeres, increment de capital de treball i augment de la capacitat productiva amb els quals podrà créixer en vendes i beneficis en els propers anys.

Cal veure, per tant, al sale and lease back com una operació de finançament que en determinades ocasions és la millor opció per a l’empresa.

En el següent post, entrarem més en detall com s’estructuren les operacions de sale and lease back.

Antonio Llera, procedent de Deloitte, s’incorpora a l’equip de Barcelona per atendre les operacions de més valor afegit, i Javier Galindo i Ignacio Martín amplien l’equip de Madrid doblant la seva capacitat actual.

El 2024 es compleix el desè aniversari d’Altria Corpo i l’any comença amb importants incorporacions a l’Àrea de Finançament Corporatiu que impulsaran encara més el negoci, nivell de servei i assessorament per a les empreses mitjanes i grans.

A Barcelona estem molt orgullosos de comptar amb un professional de gran experiència en l’assessorament de deute empresarial i reestructuració com és Antonio Llera. En els darrers anys ha ocupat la funció de gerent sènior a la divisió de Debt Advisory i Restructuring de dues de les més reconegudes consultores financeres per a grans empreses, KPMG i Deloitte. Anteriorment va estar a Banc Santander, on va exercir diverses funcions tant a la seva divisió de Banca Corporativa i d’Inversió, com de Riscos de Finançaments Estructurats. L’Antonio és llicenciat en Administració i Direcció d’Empreses per la Universitat Pontifícia de Comillas (ICADE) i posseeix diversos postgraus en finances per l’IEB i Eada Business School.

D’altra banda, a Madrid, oficina que vam obrir a l’estiu de 2022 amb dos consultors, hem decidit augmentar la capacitat de servei amb dos nous professionals, atenent a l’enorme potencial del mercat empresarial de la Comunitat de Madrid i a l’ampli abast que ens dóna per al teixit empresarial de la resta d’Espanya. Javier Galindo i Ignacio Martín s’incorporen per posar en valor la seva experiència en el finançament empresarial.

Javier Galindo és un professional expert en el finançament empresarial amb especial èmfasi en les solucions de finançament de béns d’equip i altres actius productius. Ha desenvolupat la major part de la seva carrera a la sucursal a Espanya del reconegut grup financer alemany AKF Bank. Anteriorment va estar a entitats com CESCE, Agco Finance i ALD Automotive (Grup Société Générale). El Javier és llicenciat en Ciències Econòmiques per la Universidad Complutense de Madrid i Màster en Direcció Financera per ESIC, complementat amb formació en auditoria, assegurances i comerç exterior.

 

Ignacio (Nacho) Martín compta amb una trajectòria professional de més de 30 anys en diferents sectors, sempre relacionats amb el món financer i empresarial. Va exercir durant 14 anys funcions al sector bancari com a Gerent d’Empreses i Director d’Oficines d’Empreses en entitats financeres de primer ordre. Ha gestionat diferents empreses, i en els últims anys ha ampliat la seva experiència amb la direcció d’equips comercials en el sector assegurances per a empreses. El Nacho té formació en Dret per la Universidad Complutense de Madrid, complementada amb cursos de finances i direcció empresarial a la Universitat Politècnica de València i la Universidad Carlos III de Madrid.

Donem la benvinguda a aquestes noves incorporacions i els desitgem tots els èxits a Altria Corpo.

Altria Corpo és una consultoria financera per a empreses mitjanes i grans, fundada el 2014 per Albert Gumà i amb seu a Barcelona. Els seus principals serveis són l’assessorament en el finançament mitjançant deute i capital, i l’accés a més de 200 proveïdors financers entre bancs, finançament alternatiu, fons de deute i altres instruments. En els seus 10 anys d’existència, Altria Corpo s’ha posicionat com un referent en la recerca de finançament a la mitjana i gran empresa, amb un import assessorat acumulat de més de 450 milions i més de 800 operacions. L’àmbit de les empreses assessorades cobreix tot el territori espanyol, amb una concentració a Madrid i Catalunya, que representen el 80% del total assessorat.